Introduzione: Gli hedge fund sono fondi di investimento specializzati che utilizzano strategie e strumenti finanziari diversi e spesso complessi per ottenere rendimenti elevati per i propri investitori. Caratterizzati dalla loro flessibilità nelle scelte di investimento, gli hedge fund possono investire in un'ampia gamma di asset, tra cui azioni, obbligazioni, materie prime, derivati e immobili. Sono noti per le loro tattiche di gestione aggressive, che possono comportare la leva finanziaria, la vendita allo scoperto e l'uso di derivati sia per la speculazione che per la gestione del rischio. Gli hedge fund sono in genere accessibili solo agli investitori accreditati a causa della loro natura ad alto rischio e del potenziale di rendimenti o perdite significativi.
Strategie utilizzate dagli hedge fund:
- Patrimonio netto long/corto: Assunzione di posizioni lunghe in titoli sottovalutati e vendita allo scoperto di titoli sopravvalutati.
- Macro globale: Investire sulla base di tendenze macroeconomiche e geopolitiche.
- Guidato dagli eventi: Sfruttare le opportunità legate agli eventi come fusioni, acquisizioni o fallimenti.
- Arbitraggio: Sfruttamento delle discrepanze di prezzo tra strumenti finanziari correlati.
Considerazioni per gli investitori:
- Profilo di rischio e rendimento: Gli hedge fund mirano a rendimenti elevati, che comportano un rischio e una volatilità più elevati.
- Struttura delle commissioni: In genere comporta una commissione di gestione e una commissione di performance, che può essere notevole.
- Vincoli di liquidità: Gli hedge fund spesso richiedono agli investitori di impegnare il proprio capitale per un determinato periodo, limitando la liquidità.